12月8日,李鲲鹏(首都经济贸易大学国际经管学院教授、院长,国家级人才计划入选者)
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【喜庆二十大・学术讲座】

讲座系列:前沿专题系列讲座(第7场)

主讲人:李鲲鹏(首都经济贸易大学国际经管学院教授、院长,国家级人才计划入选者)

时间:2022年12月8日(周四)下午1:30—3:00

#腾讯会议:966-364-390

主持人:毛捷(对外经济贸易大学国际经济贸易学院教授、副院长)

点评嘉宾:陈志鸿(对外经济贸易大学国际经济贸易学院教授)

讲座题目:Are Bond Returns Predictable with Real-Time Macro Data?

讲座摘要:We examine whether bond returns  are predictable  by real-time macro variables under possible nonlinear predictive relationship and possible presence of weak factors. We propose a scaled sufficient forecasting method to account for the nonlinearity and weak factors, and study its asymptotic  properties. With both existing methods and our new  approach, we find that real-time macro variables have significant forecasting power both in- and out-of-sample, generate sizeable economic values, and their predictability is not spanned by yield curve. We also find that the forecasted bond returns are countercyclical and the magnitude of predictability is stronger in economic recessions, thereby lending empirical support to well-known macro finance theories.

主讲人简介:李鲲鹏,首都经济贸易大学国际经管学院教授、院长,2011年毕业于清华大学经济管理学院获得经济学博士学位,于2017年和2022年分别获批国家”优秀青年“和“杰出青年“科学基金项目。李教授的主要研究方向包括高维因子分析、交互效应面板模型、空间计量模型、门限和断点模型、分位数模型等,在国内外高水平期刊上发表论文30余篇,包括Annals of Statistics、Journal of Business and Economic Statistics、Journal of Econometrics、Review of Economics and Statistics、Management Science等,出版学术专著1部,主持国家自然科学基金4项、教育部人文社科基金1项,担任Journal of Business and Economic Statistics期刊编委和《计量经济学报》首届编委,并担任金融计量与风险管理学会副理事长和中国数量经济学会常务理事。

主讲人主页:https://isem.cueb.edu.cn/szdw/xyjs/90106.htm

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